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Ein blick in die zukunft crypto-compliance & regulierung im jahr 2018

Bitcoin Ein blick in die zukunft crypto-compliance & regulierung im jahr 2018

Mit Blick auf das Jahr 2018 werden mehrere neue Gesetze verabschiedet oder in Kraft treten, die - besser oder schlechter - die Art und Weise, wie ICOs, Kryptowährungen und ihre Anleger funktionieren, umformen. Ob diese Gesetze auf Kryptowährungen abzielen und die ersten Münzangebote direkt ändern, ändert nichts an der Tatsache, dass sie die Branche weltweit erheblich beeinflussen werden.


[Hinweis: Dies ist ein Gastbeitrag von Zarah Tinholt und Matthew Unger]

Das vergangene Jahr war ein Jahr voller Premieren für Blockchain, ICOs und Distributed Ledger Technology (DLT), aber 2018 macht bereits große Wellen daraus eigenes Recht. Von langfristigen börsennotierten Unternehmen wie Kodak, die einen ICO ankündigen, zu Bitcoins Preis, der nur einen Monat vorher auf die Hälfte seines Wertes fiel, fühlt sich das Tempo des Wandels bereits jetzt schneller und grausamer an.

Nichtsdestoweniger zeigt das Jahr 2018 erhebliche Risiken, Bedrohungen und Chancen, wenn die dezentrale Wirtschaft auf den globalen Finanzmärkten Fuß fasst.

Vor kurzem haben wir uns eingehend mit wichtigen Haupttrends in den Bereichen Blockchain, Initial Coin Offerings (ICOs) und Kryptowährung befasst, die 2017 aus Compliance-Sicht stattfanden. Sie sagen im Nachhinein 20/20, also betrachten Sie diesen Artikel als eine Zusammenstellung von Vorhersagen und Trends, basierend auf unseren Recherchen - nicht finanziellen Ratschlägen oder Rechtsgutachten - zu wichtigen Änderungen und Möglichkeiten in Bezug auf Compliance und Regulierung.

Europa - Globale Datenschutzverordnung

Im März werden neue Regeln für den Erwerb und die Speicherung personenbezogener Daten in Kraft treten. Diese neue Gesetzgebung mit dem Titel DSGVO (Global Data Protection Regulation) weist einige ernsthafte Probleme auf: eine Geldstrafe von mindestens 20 Millionen Euro für die unrechtmäßige Erfassung oder Speicherung personenbezogener Daten von Bürgern in der Europäischen Union.

In der Kryptowelt wird erwartet, dass die DSGVO die größten Auswirkungen auf Börsen, Wallet-Anbieter, ICO-Emittenten und ICO-Beratungsunternehmen haben wird. Ein perfektes Beispiel dafür, was nicht zu tun ist, ist in der jüngsten Sweetbridge ICO zu sehen, wo der Emittent von den Anlegern verlangte, ihren Pass oder ihre Regierungs-ID in ein Docusign-Formular hochzuladen.

Ein weiteres Beispiel: Blockchain-Startups, die ihre persönliche Identität auf Blockchain speichern - verschlüsselt oder nicht -, nehmen diese Entitäten persönliche Informationen und speichern sie in einem öffentlich verfügbaren Datensatz - ein sicherer Weg, um in der heutigen Umgebung haftbar zu werden.

Viele der Emittenten, die zu iComplyICO kommen, haben vorgeschlagen, Datensätze von Investoreninformationen per E-Mail zu versenden, ein sicherer Weg, die Datenschutzgesetze in mehreren Ländern zu verletzen. Wir haben eine strikte Politik, um diese Praktiken abzulehnen, und glauben stattdessen, dass ein Identitätsnachweis ohne Wissen - inspiriert von Open-Source-Frameworks wie OPAL - möglich ist. Auf diese Weise können der ICO-Emittent und sein Berater Entscheidungen darüber treffen, ob sie Mittel von einem Investor annehmen oder nicht, basierend auf den Vorzügen der Einhaltung von KYC, AML und anderen Vorschriften, ohne die persönlichen Daten der Anleger zu übernehmen.

Für den Anleger bietet dies zusätzliche Sicherheitsebenen, in denen er sich nicht mehr darum kümmern muss, was jeder neue Börsenplatz oder ICO, den er investiert, mit seinen persönlichen Identitätsinformationen tun könnte.

Vereinigte Staaten - HR 1585, Technischer Investorenstatus

Gegenwärtig wird erwartet, dass das Hausgesetz HR1585 die Bemühungen um eine Demokratisierung der Finanzmärkte erheblich vorantreiben wird, sollte es in Kraft treten. Bis jetzt gab es in Nordamerika nur zwei Arten von Investoren - akkreditierte und nicht akkreditierte.

Was HR1585 zulässt, ist eine neue Klassifizierung, die als "Technical Investor" -Status bezeichnet wird und die es jemandem mit Fachkenntnissen ermöglicht, nach eigenem Ermessen in jedes Projekt zu investieren, bei dem sein Fachwissen als relevant erachtet wird.

Ein mögliches Beispiel dafür, wie der Status eines technischen Investors funktionieren könnte, kann mit dem Filecoin ICO veranschaulicht werden, das nur für akkreditierte Investoren zugänglich war.

Mit dem Status eines technischen Anlegers kann jede Person, die über Erfahrung mit Dateiverteilungsprotokollen, verteilter Ledger-Technologie oder Bitcode verfügt, als investitionsfähig betrachtet werden, unabhängig davon, ob sie die Anforderungen eines akkreditierten Anlegers erfüllen oder nicht. Wie Domain-Know-how gemessen und dokumentiert wird, bleibt abzuwarten - allerdings scheint dies eine weitere hervorragende Anwendung für Blockchain und für die Finanzwelt überhaupt zu sein.

Vereinigte Staaten - S1241, Geldwäscherei, Money-Services-Unternehmen und digitale Währungen

Wo HR1585 als ein Schritt vorwärts für den modernen Unternehmer angesehen werden kann, wird S1241 von vielen als drei große Schritte zurück betrachtet. Diese Gesetzesvorlage betrifft die meisten Token-Emittenten in den USA und kommt mit bis zu 5 Jahren Gefängnis und Geldstrafen, die sich verdoppeln können, wenn das Projekt des betreffenden Unternehmens über 1 Mio. US-Dollar abwickelt - das schließt fast jedes erfolgreiche ICO ein.

Die Reichweite von S1241 ist breit und umfasst: Token-Emittenten, die den Meldepflichten von Finanzinstituten zugeordnet werden und deren Einhaltung unterliegen; Kryptoinvestoren, die ihre Vermögenswerte beschlagnahmen lassen können, wenn sie beim Grenzübertritt ihre digitalen Währungsbestände nicht deklarieren oder ihre Steuern erheben, und jeder, der gegen einen Aspekt dieser neuen Bestimmungen verstößt, kann Abhörungen und anderen Überwachungs- und Durchsetzungsmaßnahmen unterliegen.

Obwohl S1241 noch nicht endgültig genehmigt wurde, schreitet es immer noch voran - jeder, der daran interessiert ist, dass diese Gesetzesvorlage verändert oder gestoppt wird, sollte sofort mit ihren lokalen gewählten Vertretern Kontakt aufnehmen.

USA und Ausland - Conveyor Belt Enforcement

In den USA wird von der SEC erwartet, dass sie gegen viele der ICOs 2017 eine Reihe breiter Durchsetzungsmaßnahmen ergreift, darunter die sogenannte "Fließband- oder Förderband-Durchsetzung". Diese Art der Vollstreckung ist typischerweise extremen Fällen vorbehalten, in denen zahlreiche Parteien eine breite Missachtung des Gesetzes demonstrieren und entsprechend handeln.

"Die Gerechtigkeit in der Fertigungslinie beruht auf der Fähigkeit von Ermittlungs- und Strafverfolgungsspezialisten, die schließlich eine ziemlich genaue Darstellung dessen rekonstruieren, was tatsächlich in einem angeblichen kriminellen Ereignis stattgefunden hat.Nachdem alle Fakten zusammengetragen und der Verdächtige festgenommen und angeklagt worden ist, hat der Staat äußerste Zuversicht, seinen Fall gegen den Angeklagten zu beweisen; In der Tat wird die Verurteilung der Schuldigen unter idealen Umständen mechanisch und routinemäßig. "

-Enzyklopädie des Verbrechens und des Leidens, Band 1, Seite 78

Die SEC hat bereits die Bildung und Besetzung der Cyber-Einheit mit einem direkten Mandat angekündigt, um Verstöße gegen verteilte Ledger-Technologie und anfängliche Münzangebote anzusprechen. Sowohl ICO-Emittenten als auch deren Berater / Berater haften für diese Vollstreckungen. Viele Emittenten sind sich bereits darüber im Klaren, dass die fehlgeleiteten Rechtsgutachten, die sie erhalten haben, wenig Erleichterung in Bezug auf Durchsetzungsmaßnahmen, Sammelklagen, Geldstrafen und bis zu zehn Jahren Haft im Bundesgefängnis bringen.

Auch die CFTC (Commodity Futures Trading Commission) hat Stellung genommen, auch nachdem sie Bitcoin-Futures bewilligt hat. In der jüngsten Anhörung zur Kryptowährung im Senat haben wir wiederholt gesehen, dass der Vorsitzende der Kommission mehrfach Sanktionen ausgesprochen hat kommen.

Die Senatsanhörung war ein wichtiger Meilenstein, und sie diente dazu, den Zweck herauszustellen, den die CFTC und SEC vermitteln wollten - nämlich, dass, wenn Sie Geld für ein Unternehmen oder ein Projekt beschaffen, um Investoren zu schützen, einige Offenlegungen wird gebraucht.

In einigen Fällen mag dies eine kleine Frustration sein, aber es dient dazu, die Anleger zu schützen und sicherzustellen, dass es eine gewisse Verantwortung für die Individuen gibt. Es gibt immer Grenzfälle und schlechte Akteure - und genau das wollen diese Organisationen regeln und gegen sie vorgehen.

Es ist nicht alles Unheil, sondern die Welt ist vorsichtig optimistisch, da große Regierungsinstitutionen Kryptowährungen als Finanzvehikel akzeptieren und anerkennen und daran arbeiten, diese (soweit ihre Zuständigkeit es zulässt) mit dem übergeordneten Ziel zu regulieren Anleger zu schützen und die Märkte sicher, fair und effizient zu halten.

Über die Autoren

Matthew Unger ist CEO und Zarah Tinholt ist Leiter des Unternehmensbereichs von iComplyICO, einem automatisierten Compliance-Protokoll, das es Emittenten und ihren Anlegern ermöglicht, Token in Übereinstimmung mit Wertpapier-, Identitäts- und Datenschutzbestimmungen zu starten und zu handeln . "Prefacto", "iComply" und "iComplyICO" sind Copyright und Markenzeichen von iComply Investor Services Inc.

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Bilder mit freundlicher Genehmigung von Shutterstock, Europa. eu

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